近日，財(cái)政部、商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化實(shí)施服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。

　　一、政策優(yōu)化：從“普惠覆蓋”到“精準(zhǔn)滴灌”的戰(zhàn)略升級(jí)

　　與以往普惠性貼息政策不同，此次政策優(yōu)化絕非簡(jiǎn)單的力度加碼，而是基于服務(wù)業(yè)發(fā)展新特征的系統(tǒng)性重構(gòu)�！锻ㄖ�》聚焦服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“融資難、融資貴、融資慢”的痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了三大突破。

　　在支持范圍上，政策精準(zhǔn)鎖定餐飲住宿、健康養(yǎng)老、托育家政、文化旅游、體育服務(wù)等八大重點(diǎn)領(lǐng)域，恰好契合浙江服務(wù)業(yè)“傳統(tǒng)業(yè)態(tài)升級(jí)+新興業(yè)態(tài)培育”的發(fā)展格局。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，浙江僅批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)法人單位就達(dá)79.7萬個(gè)，從業(yè)人員365.6萬人，加上住宿餐飲、文旅等行業(yè)，受惠群體覆蓋全省數(shù)百萬市場(chǎng)主體。這些領(lǐng)域既是民生保障的關(guān)鍵載體，也是消費(fèi)復(fù)蘇的核心引擎，政策聚焦性更強(qiáng)，資金使用效率將大幅提升。

　　在貼息機(jī)制上，《通知》采用“先貸后貼”結(jié)算模式，配合浙江建立的“省級(jí)統(tǒng)籌、部門聯(lián)動(dòng)、銀行主責(zé)”審核機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了政策紅利的快速傳導(dǎo)。以往部分貼息政策存在申請(qǐng)流程繁瑣、資金到位滯后等問題，浙江明確經(jīng)辦銀行每月報(bào)送數(shù)據(jù)、牽頭部門按季審核匯總，財(cái)政資金于2026年2月底前完成結(jié)算申請(qǐng)，將政策時(shí)差壓縮至最低。政策機(jī)制設(shè)計(jì)既保障了資金安全，又契合服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“短頻快”的融資需求。

　　在成本控制上，政策通過財(cái)政貼息與銀行讓利雙重發(fā)力，疊加擔(dān)保費(fèi)率優(yōu)惠，形成融資成本“組合拳”。以杭州為例，網(wǎng)商銀行與杭州融擔(dān)集團(tuán)合作推出專項(xiàng)補(bǔ)貼，符合條件的小微商家利率最高可降3%，擔(dān)保費(fèi)率從0.5%降至0.25%，戶均貸款成本下降超20%。對(duì)利潤(rùn)率普遍在5%-8%的小微服務(wù)企業(yè)而言，這相當(dāng)于直接提升了盈利空間，足以支撐其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、升級(jí)設(shè)施。

　　二、浙江實(shí)踐：體制機(jī)制創(chuàng)新筑牢政策落地“最后一公里”

　　作為全國(guó)首個(gè)共同富裕示范區(qū)，浙江在政策落地中展現(xiàn)出“快、準(zhǔn)、實(shí)”的鮮明特色，為全國(guó)提供了可復(fù)制的實(shí)踐樣本，集中體現(xiàn)在三個(gè)維度的協(xié)同發(fā)力。

　　一是部門協(xié)同機(jī)制破解“政策碎片化”難題。浙江明確省財(cái)政廳統(tǒng)籌資金管理、人行浙江省分行強(qiáng)化貨幣政策協(xié)同、浙江金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)日常監(jiān)管，六大重點(diǎn)領(lǐng)域分設(shè)牽頭審核部門，形成“橫向到邊、縱向到底”的責(zé)任體系。

　　二是金融創(chuàng)新賦能提升政策可達(dá)性。浙江推動(dòng)經(jīng)辦銀行開發(fā)專項(xiàng)信貸產(chǎn)品，依托數(shù)字金融優(yōu)勢(shì)簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程。目前，網(wǎng)商銀行等機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)貼息貸款“線上申請(qǐng)、自動(dòng)識(shí)別、秒批放款”，商家通過手機(jī)即可完成補(bǔ)貼申領(lǐng)，截至2025年11月，僅杭州地區(qū)就已累計(jì)放款超百億元，服務(wù)小微商家5.4萬戶。浙江數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施全國(guó)領(lǐng)先，使得貼息政策的覆蓋面和滲透率大幅提升，真正做到“應(yīng)享盡享”。

　　三是政策銜接延續(xù)形成支持合力。此次優(yōu)化政策與浙江此前出臺(tái)的《支持構(gòu)建浙江特色現(xiàn)代服務(wù)業(yè)體系的若干財(cái)政政策措施》《促進(jìn)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的政策意見》等形成疊加效應(yīng)，構(gòu)建起“短期紓困+長(zhǎng)期賦能”的政策框架。例如，對(duì)跨境電商、直播電商等新業(yè)態(tài)，既享受貼息支持，又可疊加產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金補(bǔ)助，政策協(xié)同效應(yīng)顯著。這種延續(xù)性確保了服務(wù)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，避免了政策“急轉(zhuǎn)彎”。

　　三、深層意義：以金融活水滋養(yǎng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展“沃土”

　　服務(wù)業(yè)貸款貼息政策的優(yōu)化實(shí)施，不僅是穩(wěn)增長(zhǎng)、保就業(yè)的應(yīng)急之舉，更是推動(dòng)浙江經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略舉措。當(dāng)前，浙江服務(wù)業(yè)正處于從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升的關(guān)鍵階段，政策通過三方面作用助力高質(zhì)量發(fā)展。

　　其一，激活消費(fèi)潛力。政策支持服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、提升服務(wù)供給能力，直接推動(dòng)消費(fèi)場(chǎng)景升級(jí)。當(dāng)餐飲企業(yè)有資金升級(jí)門店、文旅企業(yè)能完善配套設(shè)施，消費(fèi)者體驗(yàn)將顯著提升，進(jìn)而拉動(dòng)消費(fèi)需求回暖。這與浙江打造國(guó)際消費(fèi)中心城市的目標(biāo)高度契合，形成“供給升級(jí)—消費(fèi)增長(zhǎng)—產(chǎn)業(yè)繁榮”的良性循環(huán)。

　　其二，培育新質(zhì)生產(chǎn)力。政策向數(shù)字服務(wù)、綠色服務(wù)等新興領(lǐng)域傾斜，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)主體開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色化改造。數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，浙江信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增加值增長(zhǎng)9.4%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)13.3%。貼息資金將加速這些新興業(yè)態(tài)的技術(shù)研發(fā)和模式創(chuàng)新，為服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

　　其三，穩(wěn)定就業(yè)大盤。服務(wù)業(yè)是吸納就業(yè)的“主陣地”，尤其是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。政策通過降低融資成本，幫助經(jīng)營(yíng)主體渡過難關(guān)、擴(kuò)大用工，對(duì)穩(wěn)定就業(yè)局勢(shì)意義重大。浙江服務(wù)業(yè)從業(yè)人員超2000萬人，政策每覆蓋一萬家企業(yè)，就能穩(wěn)定數(shù)萬個(gè)就業(yè)崗位，這是穩(wěn)民生、促和諧的重要保障。

　　四、展望未來：持續(xù)深化改革釋放政策長(zhǎng)效價(jià)值

　　一是強(qiáng)化數(shù)據(jù)共享，依托浙江政務(wù)服務(wù)網(wǎng)和金融綜合服務(wù)平臺(tái)，打通工商、稅務(wù)、社保等數(shù)據(jù)壁壘，實(shí)現(xiàn)貼息申請(qǐng)“無感認(rèn)證”，進(jìn)一步提升辦理效率；二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)格落實(shí)貸款用途監(jiān)管，嚴(yán)禁資金流入房地產(chǎn)、理財(cái)?shù)忍桌�領(lǐng)域，確保財(cái)政資金用在“刀刃上”；三是建立評(píng)估機(jī)制，定期跟蹤政策實(shí)施效果，根據(jù)行業(yè)發(fā)展變化動(dòng)態(tài)調(diào)整支持方向，讓政策始終貼合市場(chǎng)需求。

　　服務(wù)業(yè)是浙江經(jīng)濟(jì)的“壓艙石”，也是高質(zhì)量發(fā)展的“增長(zhǎng)極”。此次貸款貼息政策的優(yōu)化實(shí)施，是財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)同發(fā)力的生動(dòng)實(shí)踐，浙江通過體制機(jī)制創(chuàng)新，將政策紅利轉(zhuǎn)化為發(fā)展實(shí)效，不僅為全省服務(wù)業(yè)復(fù)蘇注入強(qiáng)勁動(dòng)力，更為全國(guó)提供了“政策精準(zhǔn)滴灌+數(shù)字技術(shù)賦能+部門協(xié)同聯(lián)動(dòng)的浙江樣本，值得各地借鑒推廣。隨著政策的落地生根，浙江服務(wù)業(yè)必將煥發(fā)更強(qiáng)活力，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。

　　(作者系溫州長(zhǎng)三角一體化研究中心主任、溫州大學(xué)商學(xué)院教授胡振華)